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快到年尾了哪些金融岗位最煎熬1

2019-11-09 13:41:58来源:励志吧0次阅读

同业业务近年来发展迅猛,成为商业银行快速发展和创新活跃的重点领域,同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。银行的同业业务甚至被认为是人均创造价值最高的业务条线,同业交易员的待遇在任何银行里都能排到中上等水平。

说起银行同业近年发展迅速的原因能总结出很多,比如业务竞争同质化严重,受央行利率市场化改革影响造成的息差减少、新的监管要求资本约束加强等外部因素,又有商业银行在严格的监管下为满足盈利需求的冲动下的监管套利原因等等。

但通过同业资金融通来获取收益,真的是迫于政策现状和竞争压力才出现的吗?要说这是一种全新的模式,老祖宗们表示不服啊!其实早在19世纪60年代外商银行拆票给钱庄的时候,已经出现了同业业务的雏形。

在了解古代同业业务之前,我们先看看以前有哪些金融机构吧!

钱庄

中国明代中叶以后出现的一种信用机构,是银行的雏形。主要办存款,放贷款,发庄票,银钱票,凭票兑换货币。不同地域名称也不同,北方称银号较多,南方叫银号、钱庄的都有。

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早期钱庄兑换时的情景

在中国封建社会和半殖民地半封建社会中,长期存在的多元化货币制和多种货币混合流通状况,货币兑换在春秋战国时期已经存在。平时出个远门,需要换外币、存钱、或者贷款去钱庄就可以了。

钱庄多吸收商人存款,并代收票据;政府公款也有一部分存入银号,均为往来存款。不过早期的钱庄是不给存钱者利息的,相反还要收取保管费。(编的内心OS:纳尼!!那还存毛啊,挖个地洞好像更靠谱一点。。)

钱庄所经营的放款有信用放款、抵押放款、短期拆息等;放款对象主要是商号,钱庄每年给出口行业大量贷款,对当时刚刚兴起的民族工商业发展起了积极推动作用。山西商帮多数从事长途贩运,例如山西商人贩运福建武夷茶,或安徽霍山茶,或湖广茶,经水陆之途运销至北方地区,路程数千里,资本用量大,周转慢,需要大量货款,为了适应营销活动需要,山西商帮首先创办了账局,经营存放款业务,后来,在账局的基础上而形成票号。

票号

古时一种专门经营汇兑业务的金融机构,又叫票庄或汇兑庄,兴盛于清朝。就是把银子交到它的柜上,拿上一张由商号开出的汇票,到别的地方就可以凭票再把银子取出来。

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中国第一票号日升昌记,联合国教科文组织公布的世界遗产

清朝嘉庆年间发生了白莲教大起义,又因自然灾荒不断,社会很不安定。商号之间调运现银靠镖行保护,不仅费资费时,而且极不安全,(电视剧《龙门镖局》里就被京城平安票号收购经营的,每次护镖都危机四伏)因此票号汇兑业务极大解决了异地取银取钱的问题。

票号主要通过存放款支持商号、钱庄的经营活动来获取利息,到19世纪80年代后期,山西票号除对钱庄进行商业放款外,也开始了对近代工交业发放贷款。记载里一个账本里写着:贷款给商号,郁丰号银500两月息7厘。(机智的亲来给讲讲这是给多少息?)

古代票号其实是有后台的,它们的大部分资产来自政府存款,而且它们也不直接经营面对私人的放款业务。

有资料记载光绪三十二年七月产部存放各银行票号款共693万两。其中户部存放银行424万两,占总额的61%,存放票号206万两,占总额的30%。这样就说明票号的利益与清政府的利益紧密联系在一起,以至于票号走上畸形繁荣之路。

庄票:

庄票是由钱庄签发的载有一定金额并由其负责兑现的一种票据,为中外贸易双方所认可,被外商称作“在贸易中非常有价值的中国金融文件”;钱庄按存户寄存钱(银)填发存款收据,不记名,认票不认人,庄票信用卓著,在市面流通,如同现金,是早期外国银行惟一认可的中国票据。

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清代、民国钱庄票一组

著名钱币专家余榴梁在一次展出中拿出了世界孤品——上海清代钱庄票等一批罕见的钱币让中外观众尽情观赏。

展出的本票据产生于一八九九年(清光绪二十五年),钱庄票据背面印有清代时期上海租界地图。面值为一千文,该票据是世界上唯一保存下来的珍贵实物。

钱庄与票号的区别:

业务:钱庄的主要业务是对商人办理存放款项,经营地区之间的商业汇兑,和商业的联系比较密切;票号是以汇兑为专业的,有放款,只贷给钱庄而不贷给一般商人。

区域:钱庄的主要活动地区在长江流域和东南各省,而以上海为其活动的中心,票号以黄河流域和华北各省为其主要的活动区域。

规模:钱庄大部分立足于本地,而票号则需要在全国重要地区开设分号,山西商帮除在国内设立票号外,还在国外如朝鲜新义州、韩国仁川和日本大贩、神户、横滨、东京等地设立了票号。

银行

清朝嘉道年间,清廷内忧外患接踵而至,财政困难,市面不景气。有些钱庄投机倒把,多有倒闭。咸丰年间,京沪等地钱庄出现倒闭风潮,如咸丰三年二月十五日这天,北京就因挤兑风潮,倒闭钱庄二百多家。清末及民初,在洋行和外国银行扶植下又兴盛起来,趋向买办化,成为外商银行势力进入内地的工具。

1889年德国在上海开办的德华银行

19世纪20年代,在沿海地区,特别在五口通商地,钱庄、外国银行、本国银行一度成三足鼎立之势,之后钱庄地位渐次被银行所取代。

再说回同业拆借的早期雏形和发展,它由19世纪60年代“拆票”的兴起,发展成后来的“银拆”,才形成真正意义上的银行同业拆借市场。

1“拆票兴起“

在19世纪60年代,钱庄的流动资金来源有了重大变化,增加了山西票号的定期存款和向外商银行的拆票。

上海外商银行向钱庄的放款也称拆票,在光绪年间最通行 拆票为信用放款,英文称co1oa,通例是2日一结,银行有需要时,随时可以要求归还。(卧去!随时还?还能不能按套路出牌啦!)拆进钱庄每天根据需要,并按照自己在商业上的地位及与外国银行的关系,向外国银行拆借所需要的资金,只须出一庄票存于拆款银行,不必另交抵押品。

拆票一般要由银行买办经手,(买办是指中国近代史上,帮助西方与中国进行双边贸易的中国商人。这类被外商雇用之商人通常外语能力强,一方面可作为欧美商人与中国商人的翻译,也可处理欧美国家商界与中国政府之双向沟通。除此,这类型商人还可自营商铺,因此致富者颇众。)银行按年息七厘计息,买办则按钱行的“银拆”的挂牌拆息向钱庄收息,而钱庄银拆利息通常要比外商银行放款利息略高,买办即赚取二者的差价;当银根紧时,买办还要酌加利息。所以拆票一度成为外商银行出贷剩余资金以获利的主要途径,也是银行买办的一大财源。

拆票在上海大概流行了四十年(1870年一1910年)。当时钱庄流动资金大部分给于外商银行的拆票,最盛行时拆票总额约数百上千万两,各庄拆进之款最多者达七八十万两。

拆票时期

这一时期的同业资金融通多发生在外商银行和国内钱庄之间,但他们由于语言障碍很少进行直接业务对接,需要买办在其中充当经纪人,如同今天的货币经纪公司的中介角色。

2“银拆居上”

20世纪初期,一些重要商埠的钱庄的短期放款资金来源,因同业拆借市场的逐渐形成又有了新的变化。例如,上海是中国近代金融中心,钱庄对流动资金的需求情况在相当程度上反映了社会上对短期商业资金的需求情况。

随着中国近代商业特别是进出口贸易的发展,从整体上看,社会上对短期资金的需求加大了,即钱庄对短期放款资金的需求也增加了。不过,就各个钱庄来看,由于每日业务情况不一,必然存在营运资金余缺。为了调剂同业间营运资金的余缺,上海钱庄同业拆借市场应运而生,其拆借资金在“废两改元”之前称为银拆,之后称“洋拆”。杭州、宁波等地钱庄同业拆借称为日拆或掉期。

每天“银拆”利率的高低是通过早、午两次由全体汇划同业集会,竞争而定,大多取决于多数,然后挂牌公布,称为明盘。上海钱业公会制定的行规规定:同业银拆,最高以七钱为限,即每千两日息七钱。但按惯例,汇划票据必须隔天才能兑现。如果要当天兑现,则须扣除若干“汇头”,类似贴现要扣除贴现利息。

 

1946年上海市钱业同人举行内园年会留影,

当时上海的钱业总公所设在邑庙东园,即现今豫园内园。

当市场对资金需求高涨时,银拆利率实际上有高于明盘的,称为暗盘;当需求疲软,银拆也有“白借”的,即无息借款。这种白借现象的产生,要么是当时的多银之家在同业结算时为了避免现银搬运的麻烦,干脆就借予欠方,其实无异于寄存,所以有的地方干脆称为“寄栈”;要么是出于感情融洽而给予的帮助。

同行拆借市场的形成,标志着银两拆借利率一定程度的市场化,可反映金融市场对短期资金的供求关系。“银拆”的出现有利于钱业在本行业内部调剂资金的余缺进行经营,不像“拆票”那样要仰洋人鼻息,在一定程度上削弱了钱庄的买办性,提高了其民族性。同时也提高了与在华外商银行竞争的能力。1935年底国民政府实行“法币政策”,废止以银元为通货,“银拆”随之消失在历史烟海中。

银拆时期

这一时期出现钱业公会制定行规,对于规范市场和金融行业良性竞争起到一定作用。另外这时候钱庄之间的资金拆借变多,削弱了拆票时期的买办性,同时,同行拆借市场的形成,标志着银两拆借利率在一定程度呈现出市场化。

3后来你们都懂的

使用法币代替银拆的决定本身并没有明显的对错,但是当时的国民政府却慢慢把发行权当成是为少数垄断阶级敛财,盘剥人民的工具,一时间通胀飙升,民不聊生,统治阶级也为此付出了代价。

法币政策下的货币

1948年,广州市民在排队购粮,老百姓买不到东西,全城怨声载道。

1948年底,上海市民到银行兑换黄金的疯狂情形

法币之殇

金银乃货币,脱钩甜又险,

放水毁家业,前车尤可鉴。

如此看银行同业业务并非创新模式,在清朝末期,中国近代商业特别是进出口贸易的发展,社会对短期资金需求增大,外资银行、钱庄之间的资金融通表现得更为迫切,这就催生了金融机构资金拆借的业务并得以发展。

今天我们同业业务所用到的各种概念和手段,其实老祖宗们都已经用过了,我们现在玩的不过是人家玩剩下的。

卧去,你都看到这儿了?

业界学霸啊就你了!

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